الذهب (XAU/USD): منارة لامعة في مجالات الفوركس والأسهم والاستثمار                              

مقدمة

الذهب، رمز القيمة الدائمة، أسر الحضارات على مر العصور. وفي العصر الحديث، يتألق بشكل مشرق كعنصر محوري في تداول العملات الأجنبية (ممثلًا بـ XAU/USD)، وأسواق الأسهم، والمحافظ الاستثمارية المتنوعة. يعد الخوض في الفروق الدقيقة في ديناميكيات سوق الذهب أمرًا بالغ الأهمية لعشاق الفوركس وتجار الأسهم والمستثمرين الأذكياء.

1. السياق التاريخي للذهب وXAU/USD في أسواق الأسهم والعملات الأجنبية

يتميز تاريخ الذهب التوضيحي بدوره كعملة ومعيار ومخزن للقيمة. وبالتقدم سريعًا إلى الأسواق المالية المعاصرة، يعكس زوج XAU/USD في تداول العملات الأجنبية قيمة الذهب مقابل الدولار الأمريكي، مما يوفر نظرة ثاقبة للاتجاهات الاقتصادية العالمية وميول المستثمرين.

2. العوامل الدافعة لقيمة الذهب وإمكانات الاستثمار

الصحة الاقتصادية العالمية : في أوقات عدم اليقين الاقتصادي، غالبًا ما يتدفق المستثمرون على الذهب باعتباره أصلًا آمنًا، مما يؤثر على ديناميكيات زوج XAU/USD وتقييمات الأسهم.

احتياطيات البنك المركزي : إن شراء وبيع الذهب من قبل البنوك المركزية يمكن أن يؤثر على سعره في السوق.

اتجاهات التضخم : غالبًا ما يُنظر إلى الذهب على أنه أداة تحوط ضد التضخم، مما يؤثر على جاذبيته في أسواق الفوركس والأسهم.

الأحداث الجيوسياسية : التوترات العالمية والشكوك يمكن أن تعزز جاذبية الذهب كاستثمار آمن.

3. التداول والاستثمار في الذهب (XAU/USD)

بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى فرص الاستثمار، يقدم الذهب مجموعة واسعة من السبل. يضم سوق الأسهم كيانات تعدين الذهب وصناديق الاستثمار المتداولة، بينما يمكن لمتداولي الفوركس المضاربة على زوج XAU/USD، وقياس قيمة الذهب مقارنة بالدولار الأمريكي. ومن أجل تسخير إمكانات الذهب، فإن مواكبة مؤشرات الاقتصاد الكلي والرؤى الخاصة بقطاعات محددة أمر لا غنى عنه.

4. الذهب في الأسهم المعاصرة، والفوركس، والمشهد الاستثماري

بينما يتصارع العالم مع التحديات الاقتصادية والتحولات الجيوسياسية، يصبح دور الذهب كقوة استقرار أكثر وضوحًا من أي وقت مضى. إن تأثيرها في أسواق الأسهم، من خلال الشركات التي تركز على الذهب، وأهميتها في اتجاهات الفوركس، وخاصة زوج XAU/USD، يبرز جاذبيتها الاستثمارية الخالدة.

خاتمة

يمثل الذهب، الذي يتجسد في زوج العملات XAU/USD، بمثابة شهادة على الرقصة المعقدة للاقتصاد العالمي وتعقيدات سوق الأوراق المالية وسيكولوجية المستثمر. بالنسبة لعشاق الأسهم أو تجار الفوركس أو أولئك الذين يستعدون للاستثمار، يقدم عالم الذهب مزيجًا من التحديات والفرص الذهبية.

توقعات 2023 لأسعار الذهب

اعتبارًا من 17 يناير 2023، شهدت العقود الآجلة للذهب في الأسواق الدولية تجاوز أسعار الذهب المستوى الكبير البالغ 1900 دولار للأونصة. وقد وصل المعدن الأصفر بالفعل إلى أعلى سعر له على الإطلاق في العديد من البلدان مثل الهند. وبحلول منتصف يناير 2023، وصلت أسعار الذهب إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق منذ أبريل 2022 عند 1929 دولارًا للأوقية.

إضافة إلى ارتفاع أسعار الذهب، تخرج الصين، وهي واحدة من أكبر مستهلكي الذهب، من نموها المتوقف بعد كوفيد. كما أن الطلب المتزايد على الذهب مع تخفيف قيود كوفيد قد يؤدي أيضًا إلى زيادة أسعار الذهب. ووفقا للمحللين، من المتوقع رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل بحلول اجتماع السياسة القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في مارس.

يتوقع يورج كينر، العضو المنتدب وكبير مسؤولي الاستثمار في شركة سويس آسيا كابيتال، أن ترتفع أسعار الذهب إلى 4000 دولار للأوقية في عام 2023. ويرجع ذلك إلى أن العديد من الاقتصادات تواجه ضغوط ركود، مما قد يؤدي إلى قيام البنوك المركزية بتخفيض أسعار الفائدة وتصنيع الذهب. أكثر جاذبية. ووفقا لكينر، فإن هذه الخطوة يمكن أن “تحقق آفاقا جديدة حقا”. ويمكن رؤية تراجع كبير ومقاومة عند مستوى 1950 دولارًا للأوقية في الربع الأول من عام 2023، مما يشير إلى أن مستثمري الذهب يتداولون المعدن الأصفر وفقًا لذلك. ومن الممكن أن تشهد المقاومة أيضاً انفراجاً في الفصول المقبلة.

واستنادًا إلى المقالات الصناعية في الوقت الحالي، يبدو المسار العام للذهب في وضع إيجابي وسط الظروف الاقتصادية العالمية الصعبة المتمثلة في ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم. تعتبر المخاطر الجيوسياسية والركود التضخمي المحتمل من المساهمات الأخرى في النظرة الإيجابية للذهب للأمام.

اتجاهات XAU/USD

التحيز المتشدد في بنك الاحتياطي الفيدرالي

لا تزال أسعار XAU/USD حول 1,850 دولارًا للأونصة مع زيادة طفيفة كل يوم، ومن المتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بإبطاء رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في مواجهة الضغوط الركود. ويدعم ضعف الدولار الأمريكي هيمنة الذهب على العملة. في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في ديسمبر 2022، نفذ مجلس الاحتياطي الفيدرالي زيادات متعددة في أسعار الفائدة في إطار جهوده لمكافحة التضخم، والتي وصلت إلى أعلى مستوياتها في الأربعين عامًا الماضية. وعلى وجه التحديد، قام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس و 50 نقطة أساس على فترات مختلفة على مدار العام. ونتيجة لذلك، فإن النطاق الحالي لسعر الفائدة للبنك المركزي يقف عند 4.50% إلى 4.75%.

أن تؤدي التوترات بين الولايات المتحدة والصين بسبب خوف السوق السابق من تجسس الصين على الاقتصاد الأمريكي إلى ارتفاع أسعار الذهب حيث قد يتجه المستثمرون نحو أصول الملاذ الآمن. ويمكن أن يؤدي ذلك إلى ارتفاع أسعار الذهب في الجزء الأخير من العام، مع تباطؤ مؤقت في الربعين الأولين من عام 2023.

تفاؤل صناع القرار السياسي في الولايات المتحدة مقابل الركود

وقد أضاف التفاؤل الذي لا ينتهي لصانع السياسة الأمريكي إلى قوة ثقة الدببة في زوج XAU/USD . استبعدت وزيرة الخزانة جانيت يلين والرئيس الأمريكي جو بايدن إمكانية زيادة الركود في البلاد. ومع ارتفاع أسعار الذهب للمرة الثانية على التوالي في يناير 2023 مقابل الدولار الأمريكي، فمن المتوقع أن تتقدم أسعار الذهب على الدولار الأمريكي في الأشهر المقبلة.

التضخم الأمريكي

هناك علاقة مباشرة بين التضخم والذهب، مما يعني أن ارتفاع التضخم يؤدي إلى ارتفاع أسعار الذهب. يبلغ معدل التضخم في الولايات المتحدة حاليًا حوالي 6.4٪ اعتبارًا من يناير 2023 وانخفض بشكل طفيف فقط عن العام الماضي. ومع توقع ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة بنسبة 0.5% من معدل التضخم الحالي على أساس شهري، فإن التوقعات لأسعار الذهب إيجابية في عام 2023.