اليورو/الدولار الأمريكي: ديناميكيات زوج العملات الأجنبية الأكثر تداولًا في العالم

مقدمة

يمثل زوج العملات EUR/USD، المعروف بالعامية باسم “اليورو-دولار”، سعر الصرف بين اليورو والدولار الأمريكي في سوق الفوركس. باعتباره زوج العملات الأجنبية الأكثر تداولًا على مستوى العالم، فإن فهم ديناميكياته أمر لا غنى عنه لتجار الفوركس والاقتصاديين والمستثمرين العالميين.

1. السياق التاريخي لزوج EUR/USD في سوق الفوركس

تم طرح اليورو كعملة محاسبية في عام 1999 ليحل محل وحدة العملة الأوروبية (ECU)، وبدأ رحلته في عالم الفوركس. ظهرت الأوراق النقدية والعملات المعدنية لليورو لأول مرة في التداول بعد ثلاث سنوات. على مر السنين، شهد زوج العملات EUR/USD العديد من التقلبات، متأثرًا بمجموعة متنوعة من العوامل الاقتصادية والسياسية والاجتماعية.

2. العوامل المؤثرة على سعر صرف العملات EUR/USD

أسعار الفائدة : تلعب البنوك المركزية، مثل البنك المركزي الأوروبي (ECB) والاحتياطي الفيدرالي (Fed)، دورًا فعالًا في سوق الفوركس. غالبًا ما يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى تعزيز العملة نظرًا لأن العائدات المرتفعة تميل إلى جذب رأس المال الأجنبي.

المؤشرات الاقتصادية : يمكن أن تؤثر مؤشرات الفوركس الرئيسية مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي ومعدلات التوظيف وإنتاج الصناعات التحويلية على سعر اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

الاستقرار السياسي : يمكن أن تؤدي حالات عدم اليقين السياسي، التي تشمل الانتخابات أو التوترات الجيوسياسية، إلى حدوث تقلبات في سوق الفوركس.

الأحداث العالمية : الأحداث العالمية، بما في ذلك الأوبئة العالمية أو الاتفاقيات الاقتصادية الهامة، يمكن أن تؤثر بشكل عميق على ديناميكيات الفوركس للزوج.

3. تداول اليورو/الدولار الأمريكي في سوق الفوركس

بالنسبة لأولئك المشاركين في تداول العملات الأجنبية، يوفر زوج اليورو/الدولار الأمريكي سيولة لا مثيل لها، مما يترجم إلى تكاليف انتشار أقل. ينبغي على متداولي الفوركس أن يظلوا يقظين بشأن التقويمات الاقتصادية نظرًا لأن الإعلانات الرئيسية الصادرة عن مؤسسات مثل البنك المركزي الأوروبي أو بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن تؤدي إلى تقلبات السوق.

4. أهمية اليورو/الدولار الأمريكي في مشهد الفوركس اليوم

أدت الأحداث العالمية الأخيرة، مثل جائحة كوفيد-19 والتوترات الجيوسياسية المتصاعدة، إلى تقلبات ملحوظة في سوق الفوركس. من خلال مراقبة هذه الأحداث عن كثب، يمكن للمرء استخلاص رؤى حول التحركات المستقبلية المحتملة لزوج العملات الأجنبية.

خاتمة

إن زوج EUR/USD ليس مجرد زوج من العملات الأجنبية؛ فهو يعكس النبض الاقتصادي والسياسي لكيانين عالميين مهيمنين. سواء كنت متداول فوركس متمرسًا، أو خبيرًا اقتصاديًا، أو مجرد فرد فضولي، فإن تتبع زوج EUR/USD يوفر رؤى لا تقدر بثمن حول المشهد الاقتصادي العالمي المتطور باستمرار.

التحليل الفني لليورو دولار

لتكوين توقعات واقعية لليورو مقابل الدولار، من الضروري إجراء تحليل فني عميق على أطر زمنية مختلفة. لنبدأ بدراسة الرسم البياني الشهري لليورو مقابل الدولار الأميركي . كلما ارتفعت معنويات السوق، أصبحت توقعات اليورو مقابل الدولار الأميركي أكثر تفاؤلاً.

لإجراء تحليل عام ودقيق للغاية للمؤشرات الفنية، ينبغي للمرء استخدام المتوسطات المتحركة (مع فترات 20 و50 و100 و200)، ومؤشرات التذبذب ( RSI ، مؤشر ستوكاستيك ، MACD ، CCI ، وما إلى ذلك)، والنقاط المحورية (الكلاسيكية). ، فيبوناتشي، كاماريلا، وودي، الخ.). تساعدنا هذه الأدوات في تحديد مستويات الاتجاه والدعم والمقاومة، بالإضافة إلى مناطق ذروة الشراء وذروة البيع المحتملة. يؤدي استخدام هذا النوع من التحليل إلى تحسين التنبؤ بالعملة بشكل كبير في الفوركس.

بعد الوصول إلى 1.6 خلال الأزمة في أبريل 2008، بدأ اتجاه هبوطي واضح (الخط الأحمر) بتصحيحات واضحة حتى عام 2015، عندما دخل اليورو مقابل الدولار الأميركي في قناة طويلة المدى بحد أدنى عند 1.04 وحد أعلى عند حوالي 1.23. وقد شجع هذا المتداولين، وحققت استثمارات الشراء أرباحًا.

علاوة على ذلك، بعد الأحداث السياسية في فبراير 2022، غادرت أسعار اليورو مقابل الدولار الأميركي القناة مع اختراق الحد السفلي، مما أثر على السوق والنسبة المئوية لأحجام التداول. وفي عام 2023، عاد الزوج إلى القناة، مما يشير إلى ارتفاع محتمل إلى 1.25 على الأقل قبل ديسمبر.

دعونا نلقي نظرة على الرسم البياني للسعر. يُظهر نمطًا مثيرًا للاهتمام لتضييق السعر إلى مثلث حتى عام 2015 مع انخفاض لاحق. ثم يظهر الرسم البياني اتجاهًا جانبيًا حتى عام 2017. الآن يمكنك رؤية تمدد المرآة من المثلث عندما يكون كل تصحيح جديد أعمق من التصحيح السابق. وهذا يؤكد مرة أخرى أن احتمال الوصول إلى 1.25 ثم الاختراق اللاحق إلى 1.30 في العامين المقبلين مرتفع للغاية. كل هذه العوامل تتحدث عن آفاق المتداولين وفرص إضافية لتداول واستثمار ناجح في سوق الفوركس.

توقعات الوكالات التحليلية لزوج اليورو مقابل الدولار الأميركي لبقية عام 2023

اكتسب اليورو مقابل الدولار الأميركي الكثير منذ بداية العام وحتى أواخر يوليو. هل سيهيمن الثيران أكثر؟

توقعات الخبراء من  Bloomberg، و Morgan Stanley ، وBank of America ، وMoneycorp، وآخرون  يقدمون  وجهات نظر مختلفة حول سعر الصرف المستقبلي لليورو مقابل الدولار الأميركي. وهي تأخذ في الاعتبار الوضع الحالي للسوق وتتنبأ بسيناريوهات مختلفة لحركة الأسعار.

Bloomberg

ووفقا لتوقعات  Bloombergsلأسعار صرف اليورو، سيصل اليورو مقابل الدولار إلى 1.15 في الربع الثالث ويصل إلى 1.18 في الربع الرابع، وفقا للتوقعات الأكثر تفاؤلا لبقية عام 2023.

Morgan Stanley

وفي الوقت الحالي، أظهر المستثمرون الأجانب طلباً قوياً على الأصول المقومة بالدولار الأمريكي بسبب عوائدها المرتفعة وأسواق رأس المال القوية والسائلة في الاقتصاد الأمريكي. وبالتالي، نتوقع أن تزداد قوة الدولار الأمريكي خلال نهاية العام حيث يؤدي تباطؤ النمو والمخاطر الاقتصادية السلبية المنحرفة إلى تعزيز طلب المستثمرين على صفقات الشراء المحمول وأصول الملاذ الآمن . ووفقا لتوقعات جديدة لليورو مقابل الدولار الأميركي من قبل مورغان ستانلي، فإن السعر سيكون 1.15 بحلول نهاية العام، وهو تعديل للتوقعات السابقة عند 1.08.

Bank of America

المحللون في) Bank of America ( BoA أكثر تفاؤلاً ويعتقدون أن اليورو سيقوى مقابل الدولار في عام 2023. وتوقع الاقتصاديون أن يرتفع اليورو مقابل الدولار الأميركي إلى 1.10 بحلول نهاية عام 2023. ومن المقرر أن يصل اليورو مقابل الدولار الأميركي إلى 1.15 بحلول نهاية عام 2024.

 الأوراق النقدية: “إن قيمة الدولار الأمريكي مبالغ فيها تاريخياً، ونتوقع أن يضعف على المدى المتوسط، لكن المسار غير مؤكد ومعرض للعديد من المخاطر”.

البنك الألمانيDeutsche Bank

 

سوف يضعف الدولار الأمريكي في عامي 2024 و2025. وتوقعات اليورو مقابل الدولار الأميركي هي 1.15 بحلول نهاية عام 2023، ومن “الممكن جدًا” أن يرتفع إلى 1.20.

الاستثمار

ما يقوله بعض محللي الشركات الاستثمارية هو أن التوقعات الحالية تشير إلى تباطؤ معدل التضخم في الولايات المتحدة من 4% إلى 3.1% على أساس سنوي. إذا تحققت التوقعات، فسوف يقترب بنك الاحتياطي الفيدرالي من هدف التضخم بنسبة 2٪، مما سيقلل من احتمال رفع أسعار الفائدة مرتين أخريين قبل نهاية هذا العام. في مثل هذا السيناريو، قد تتعرض العملة الأمريكية لضغوط، مما يسمح لليورو بمواصلة تعافيه وتجاوز مستوى 1.1100.

توقعات اليورو مقابل الدولار الأميركي لعام 2024

تختلف التوقعات لعام 2024. يعتقد معظم الخبراء أن زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي سيخرج من قناة السعر الحالية وينتقل إلى قناة جديدة حيث الحد الأدنى عند 1.15 والحد الأعلى عند 1.30 وسيختبر العديد من أعلى مستويات السنوات السابقة؛ ومع ذلك، يعتقد البعض الآخر، على العكس من ذلك، أن اليورو/الدولار سيترك الحالة المريحة الحالية مع كسر القيمة إلى ما دون 1 دولار أمريكي لكل يورو.

توقعات طويلة

من المتوقع أن يتداول اليورو مقابل الدولار في اتجاه سوق صعودي في عام 2024 المستقبلي. وسيتمكن اليورو مقابل الدولار الأميركي من الوصول إلى أعلى مستوياته في الأعوام السابقة، 2014 و2016 و2018.