اليورو/الدولار الأمريكي: ديناميكيات زوج العملات الأجنبية الأكثر تداولًا في العالم
مقدمة
يمثل زوج العملات EUR/USD، المعروف بالعامية باسم “اليورو-دولار”، سعر الصرف بين اليورو والدولار الأمريكي في سوق الفوركس. باعتباره زوج العملات الأجنبية الأكثر تداولًا على مستوى العالم، فإن فهم ديناميكياته أمر لا غنى عنه لتجار الفوركس والاقتصاديين والمستثمرين العالميين.
- السياق التاريخي لزوج EUR/USD في سوق الفوركس
تم طرح اليورو كعملة محاسبية في عام 1999 ليحل محل وحدة العملة الأوروبية (ECU)، وبدأ رحلته في عالم الفوركس. ظهرت الأوراق النقدية والعملات المعدنية لليورو لأول مرة في التداول بعد ثلاث سنوات. على مر السنين، شهد زوج العملات EUR/USD العديد من التقلبات، متأثرًا بمجموعة متنوعة من العوامل الاقتصادية والسياسية والاجتماعية.
- العوامل المؤثرة على سعر صرف العملات EUR/USD
أسعار الفائدة : تلعب البنوك المركزية، مثل البنك المركزي الأوروبي (ECB) والاحتياطي الفيدرالي (Fed)، دورًا فعالًا في سوق الفوركس. غالبًا ما يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى تعزيز العملة نظرًا لأن العائدات المرتفعة تميل إلى جذب رأس المال الأجنبي.
المؤشرات الاقتصادية : يمكن أن تؤثر مؤشرات الفوركس الرئيسية مثل نمو الناتج المحلي الإجمالي ومعدلات التوظيف وإنتاج الصناعات التحويلية على سعر اليورو مقابل الدولار الأمريكي.
الاستقرار السياسي : يمكن أن تؤدي حالات عدم اليقين السياسي، التي تشمل الانتخابات أو التوترات الجيوسياسية، إلى حدوث تقلبات في سوق الفوركس.
الأحداث العالمية : الأحداث العالمية، بما في ذلك الأوبئة العالمية أو الاتفاقيات الاقتصادية الهامة، يمكن أن تؤثر بشكل عميق على ديناميكيات الفوركس للزوج.
- تداول اليورو/الدولار الأمريكي في سوق الفوركس
بالنسبة لأولئك المشاركين في تداول العملات الأجنبية، يوفر زوج اليورو/الدولار الأمريكي سيولة لا مثيل لها، مما يترجم إلى تكاليف انتشار أقل. ينبغي على متداولي الفوركس أن يظلوا يقظين بشأن التقويمات الاقتصادية نظرًا لأن الإعلانات الرئيسية الصادرة عن مؤسسات مثل البنك المركزي الأوروبي أو بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن تؤدي إلى تقلبات السوق.
- أهمية اليورو/الدولار الأمريكي في مشهد الفوركس اليوم
أدت الأحداث العالمية الأخيرة، مثل جائحة كوفيد-19 والتوترات الجيوسياسية المتصاعدة، إلى تقلبات ملحوظة في سوق الفوركس. من خلال مراقبة هذه الأحداث عن كثب، يمكن للمرء استخلاص رؤى حول التحركات المستقبلية المحتملة لزوج العملات الأجنبية.
خاتمة
إن زوج EUR/USD ليس مجرد زوج من العملات الأجنبية؛ فهو يعكس النبض الاقتصادي والسياسي لكيانين عالميين مهيمنين. سواء كنت متداول فوركس متمرسًا، أو خبيرًا اقتصاديًا، أو مجرد فرد فضولي، فإن تتبع زوج EUR/USD يوفر رؤى لا تقدر بثمن حول المشهد الاقتصادي العالمي المتطور باستمرار.
التحليل الفني لليورو دولار
لتكوين توقعات واقعية لليورو مقابل الدولار، من الضروري إجراء تحليل فني عميق على أطر زمنية مختلفة. لنبدأ بدراسة الرسم البياني الشهري لليورو مقابل الدولار الأميركي . كلما ارتفعت معنويات السوق، أصبحت توقعات اليورو مقابل الدولار الأميركي أكثر تفاؤلاً.
لإجراء تحليل عام ودقيق للغاية للمؤشرات الفنية، ينبغي للمرء استخدام المتوسطات المتحركة (مع فترات 20 و50 و100 و200)، ومؤشرات التذبذب ( RSI ، مؤشر ستوكاستيك ، MACD ، CCI ، وما إلى ذلك)، والنقاط المحورية (الكلاسيكية). ، فيبوناتشي، كاماريلا، وودي، الخ.). تساعدنا هذه الأدوات في تحديد مستويات الاتجاه والدعم والمقاومة، بالإضافة إلى مناطق ذروة الشراء وذروة البيع المحتملة. يؤدي استخدام هذا النوع من التحليل إلى تحسين التنبؤ بالعملة بشكل كبير في الفوركس.
بعد الوصول إلى 1.6 خلال الأزمة في أبريل 2008، بدأ اتجاه هبوطي واضح (الخط الأحمر) بتصحيحات واضحة حتى عام 2015، عندما دخل اليورو مقابل الدولار الأميركي في قناة طويلة المدى بحد أدنى عند 1.04 وحد أعلى عند حوالي 1.23. وقد شجع هذا المتداولين، وحققت استثمارات الشراء أرباحًا.
علاوة على ذلك، بعد الأحداث السياسية في فبراير 2022، غادرت أسعار اليورو مقابل الدولار الأميركي القناة مع اختراق الحد السفلي، مما أثر على السوق والنسبة المئوية لأحجام التداول. وفي عام 2023، عاد الزوج إلى القناة، مما يشير إلى ارتفاع محتمل إلى 1.25 على الأقل قبل ديسمبر.
دعونا نلقي نظرة على الرسم البياني للسعر. يُظهر نمطًا مثيرًا للاهتمام لتضييق السعر إلى مثلث حتى عام 2015 مع انخفاض لاحق. ثم يظهر الرسم البياني اتجاهًا جانبيًا حتى عام 2017. الآن يمكنك رؤية تمدد المرآة من المثلث عندما يكون كل تصحيح جديد أعمق من التصحيح السابق. وهذا يؤكد مرة أخرى أن احتمال الوصول إلى 1.25 ثم الاختراق اللاحق إلى 1.30 في العامين المقبلين مرتفع للغاية. كل هذه العوامل تتحدث عن آفاق المتداولين وفرص إضافية لتداول واستثمار ناجح في سوق الفوركس.
توقعات الوكالات التحليلية لزوج اليورو مقابل الدولار الأميركي لبقية عام 2023
اكتسب اليورو مقابل الدولار الأميركي الكثير منذ بداية العام وحتى أواخر يوليو. هل سيهيمن الثيران أكثر؟
توقعات الخبراء من Bloomberg، و Morgan Stanley ، وBank of America ، وMoneycorp، وآخرون يقدمون وجهات نظر مختلفة حول سعر الصرف المستقبلي لليورو مقابل الدولار الأميركي. وهي تأخذ في الاعتبار الوضع الحالي للسوق وتتنبأ بسيناريوهات مختلفة لحركة الأسعار.
Bloomberg
ووفقا لتوقعات Bloombergsلأسعار صرف اليورو، سيصل اليورو مقابل الدولار إلى 1.15 في الربع الثالث ويصل إلى 1.18 في الربع الرابع، وفقا للتوقعات الأكثر تفاؤلا لبقية عام 2023.
Morgan Stanley
وفي الوقت الحالي، أظهر المستثمرون الأجانب طلباً قوياً على الأصول المقومة بالدولار الأمريكي بسبب عوائدها المرتفعة وأسواق رأس المال القوية والسائلة في الاقتصاد الأمريكي. وبالتالي، نتوقع أن تزداد قوة الدولار الأمريكي خلال نهاية العام حيث يؤدي تباطؤ النمو والمخاطر الاقتصادية السلبية المنحرفة إلى تعزيز طلب المستثمرين على صفقات الشراء المحمول وأصول الملاذ الآمن . ووفقا لتوقعات جديدة لليورو مقابل الدولار الأميركي من قبل مورغان ستانلي، فإن السعر سيكون 1.15 بحلول نهاية العام، وهو تعديل للتوقعات السابقة عند 1.08.
Bank of America
المحللون في) Bank of America ( BoA أكثر تفاؤلاً ويعتقدون أن اليورو سيقوى مقابل الدولار في عام 2023. وتوقع الاقتصاديون أن يرتفع اليورو مقابل الدولار الأميركي إلى 1.10 بحلول نهاية عام 2023. ومن المقرر أن يصل اليورو مقابل الدولار الأميركي إلى 1.15 بحلول نهاية عام 2024.
الأوراق النقدية: “إن قيمة الدولار الأمريكي مبالغ فيها تاريخياً، ونتوقع أن يضعف على المدى المتوسط، لكن المسار غير مؤكد ومعرض للعديد من المخاطر”.
البنك الألمانيDeutsche Bank
سوف يضعف الدولار الأمريكي في عامي 2024 و2025. وتوقعات اليورو مقابل الدولار الأميركي هي 1.15 بحلول نهاية عام 2023، ومن “الممكن جدًا” أن يرتفع إلى 1.20.
الاستثمار
ما يقوله بعض محللي الشركات الاستثمارية هو أن التوقعات الحالية تشير إلى تباطؤ معدل التضخم في الولايات المتحدة من 4% إلى 3.1% على أساس سنوي. إذا تحققت التوقعات، فسوف يقترب بنك الاحتياطي الفيدرالي من هدف التضخم بنسبة 2٪، مما سيقلل من احتمال رفع أسعار الفائدة مرتين أخريين قبل نهاية هذا العام. في مثل هذا السيناريو، قد تتعرض العملة الأمريكية لضغوط، مما يسمح لليورو بمواصلة تعافيه وتجاوز مستوى 1.1100.
توقعات اليورو مقابل الدولار الأميركي لعام 2024
تختلف التوقعات لعام 2024. يعتقد معظم الخبراء أن زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي سيخرج من قناة السعر الحالية وينتقل إلى قناة جديدة حيث الحد الأدنى عند 1.15 والحد الأعلى عند 1.30 وسيختبر العديد من أعلى مستويات السنوات السابقة؛ ومع ذلك، يعتقد البعض الآخر، على العكس من ذلك، أن اليورو/الدولار سيترك الحالة المريحة الحالية مع كسر القيمة إلى ما دون 1 دولار أمريكي لكل يورو.
توقعات طويلة
من المتوقع أن يتداول اليورو مقابل الدولار في اتجاه سوق صعودي في عام 2024 المستقبلي. وسيتمكن اليورو مقابل الدولار الأميركي من الوصول إلى أعلى مستوياته في الأعوام السابقة، 2014 و2016 و2018.
الدولار الأمريكي يسير نحو تحقيق مكاسب أسبوعية بعد صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي PCE التي تتوافق مع التوقعات
• الدولار الأمريكي يحتفظ بمكاسبه بعد صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي التي كانت مملة إلى حد ما.• تزايدت التوترات خلال عطلة نهاية الأسبوع مع استعداد الأسواق ليوم السبت، حيث من المتوقع أن تفرض الولايات المتحدة رسومًا جمركية على المكسيك وكندا.• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) يتجاوز الحاجز السعري 108.00 ويستقر بالقرب من قمة أسبوعية جديدة عند 108.37. يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) – الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية – حاليًا عند 108.25 في وقت كتابة هذا التقرير، بعد أن تلقى دعمًا من عدة عوامل إيجابية يوم الجمعة. أولها جاء من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، الذي أعلن عن فرض دفعة أولى من التعريفات الجمركية على المكسيك وكندا. سيفرض ترامب رسومًا بنسبة 25% على ما يقارب 900 مليار دولار من السلع المستوردة من كندا والمكسيك، وفقًا لتقارير بلومبرج. كما هدد الرئيس الأمريكي بفرض رسوم جمركية بنسبة 100% على دول البريكس إذا حاولت استبدال الدولار الأمريكي بعملة جديدة في التجارة الدولية. العامل الثاني الذي دعم الدولار هو التباين بين معدلات الفائدة في الولايات المتحدة وبعض الدول الأخرى. على سبيل المثال، عززت بيانات التضخم الألمانية اليوم الجمعة الرهانات على خفض أسعار الفائدة للبنك المركزي الأوروبي (ECB)، مما يعمق الفجوة بين العوائد الأمريكية والعوائد الأوروبية، وبالتالي يعزز قوة الدولار الأمريكي. لسوء الحظ، لم تُحدث بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر ديسمبر فارقًا كبيرًا، حيث كانت البيانات متوافقة تقريبًا مع التوقعات ولم تُسهم في توسيع الفارق بين الفوائد. محركات السوق اليومية: بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي لم تُحمل أي جديد هذه المرة• الأسواق الآسيوية هادئة هذا الأسبوع بسبب احتفالات رأس السنة القمرية الجديدة التي بدأت يوم الثلاثاء، على أن يعود المتداولون الصينيون للأسواق في 5 فبراير.• من المتوقع حدوث تقلبات وتوترات في التعاملات الافتتاحية يوم الاثنين إذا أطلق ترامب أخيرًا التعريفات الجمركية على كندا والمكسيك.• ترامب كرر تهديده بفرض تعريفات جمركية بنسبة 100% على دول البريكس إذا حاولت استبدال الدولار الأمريكي بعملة جديدة في التجارة الدولية. نشر على حسابه في TruthSocial: “سوف نطلب التزامًا من هذه الدول بأنهم لن يحاولوا إنشاء عملة جديدة لمجموعة البريكس، أو دعم أي عملة أخرى لتحل محل الدولار الأمريكي. من يفعل ذلك سيواجه تعريفات جمركية بنسبة 100%”، وأضاف قائلاً: “لا توجد فرصة لأن يحل البريكس محل الدولار الأمريكي في التجارة الدولية”.• تم إصدار بيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر:o ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي العام الشهري بنسبة 0.2% من 0.1% في نوفمبر، كما كان متوقعًا.o قفز مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي الشهري إلى 0.3% من 0.1% في الشهر السابق، مما يتماشى مع التقديرات.• في الساعة 14:45 بتوقيت جرينتش، من المتوقع صدور مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو لشهر يناير، ومن المتوقع أن يرتفع إلى 40 من 36.9 في القراءة السابقة.• على الرغم من تهديدات التعريفات الجمركية، فإن الأسهم الأمريكية تتداول بشكل إيجابي، مع العقود الآجلة التي تشير إلى افتتاح إيجابي في بورصة نيويورك.• أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME تشير إلى احتمال بنسبة 82.0% بأن تظل معدلات الفائدة الفيدرالية دون تغيير في اجتماع البنك المركزي في 19 مارس.• عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يتداول حاليًا بالقرب من 4.520%، منتعشًا بعد أن وصل إلى أدنى مستوى في يناير عند 4.484%. التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: يحبس الأنفاسمن المتوقع أن يواجه مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) نهاية أسبوع مضطربة، حيث ستظل الأسواق مغلقة حتى صباح يوم الاثنين في آسيا. في ظل فرض الرسوم الجمركية على كندا والمكسيك يوم السبت، فإن المتداولين لن يكونوا قادرين على تحريك المراكز حتى تفتح الأسواق الآسيوية، مما قد يسبب زيادة في التقلبات. بمجرد أن تبدأ الجلسة الأوروبية، سيبدأ الغبار في الاستقرار، ومن المتوقع أن يظل مؤشر الدولار الأمريكي عالقًا بين 107.30 على الجانب الهبوطي و109.30 على الجانب الصعودي. عند الوصول إلى مستوى 108.00، سيكون المستوى التالي لتقليص الخسائر السابقة هو 109.30 (قمة وخط اتجاه صاعد من 14 يوليو 2022). وعليه، يبقى المستوى التالي للوصول إليه 110.79 (قمة 7 سبتمبر 2022). على الجانب الهبوطي، يعمل المتوسط المتحرك البسيط لـ 55 يومًا (SMA) عند 107.67 وأعلى مستوى في 3 أكتوبر 2023 عند 107.35 كدعم مزدوج لسعر مؤشر الدولار
اثة أسباب قد تدفع البيتكوين للوصول إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في فبراير 2025
• البيتكوين يثبت مرونته أمام تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ويظل ثابتًا فوق 104,000 دولار يوم الجمعة.• البنك المركزي التشيكي منح الضوء الأخضر لمقترح يهدف إلى الاستثمار في فئات أصول أخرى، بما في ذلك البيتكوين.• في عام 2024، ارتفع البيتكوين بنسبة 43.55% في فبراير، وهو العام الذي بدأ فيه صعود البيتكوين؛ ومن المرجح جدًا أن يحدث سيناريو مشابه.• سيرجي غوريف، رئيس قسم المخاطر في “أمان ريفيوز”، يتحدث بتفاؤل عن مكاسب البيتكوين. البيتكوين (BTC) يتداول فوق 104,000 دولار يوم الجمعة، حيث تحسن مزاج المتداولين في العملات الرقمية. أكبر عملة مشفرة في طريقها للتعافي من صدمة إطلاق DeepSeek وقرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة في وقت سابق من هذا الأسبوع.تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول حول سعر الفائدة كانت “لا شيء” بالنسبة للبيتكوين، حيث يستعد الرمز لاختبار محتمل لأعلى مستوى على الإطلاق عند 109,588 دولار. في مقابلة حصرية مع “أمان ريفيوز”، شارك رئيس قسم المخاطر في الشركة، حسن العلي، رؤيته حول ما يمكن توقعه من سعر البيتكوين في فبراير 2025.البيتكوين يستهدف اختبار أعلى مستوى له على الإطلاقالبيتكوين أقل من 5% من أعلى مستوى له على الإطلاق بعد استكماله التعافي من الهبوط الحاد يوم الاثنين. قام متداولو البيتكوين بخفض المخاطر بشكل مكثف يوم الاثنين، بينما أعدت الولايات المتحدة بعض الإصدارات الاقتصادية هذا الأسبوع وسط تصحيح في أسواق الأسهم والتكنولوجيا.استعاد البيتكوين واستقر فوق 104,000 دولار، وهي منطقة دعم هامة للبيتكوين.المؤشرات الفنية تدعم الفكرة بأن البيتكوين سيختبر أعلى مستوى له على الإطلاق عند 109,588 دولار ويدخل مرحلة اكتشاف الأسعار في فبراير. مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي للبيتكوين/الدولار الأمريكي (BTC/USDT) يقيس 60 وهو في اتجاه صعودي.مؤشر MACD يعطي إشارة لحظة صعود شريط الهستوجرام الأخضر فوق الخط المحايد بعد عدة شرائط حمراء متتالية. وهذا يدل بوضوح على أن الزخم الإيجابي الأساسي قد استؤنف في اتجاه سعر البيتكوين. الرسم البياني اليومي للبيتكوين/الدولار الأمريكي (BTC/USDT) قد يتوقف سعر الرمز في منطقة التوازن بين 100,866 دولار و 102,277 دولار في حال حدوث أي تصحيح.جدول العوائد الشهرية للبيتكوين في السنوات الاثني عشر الماضية يظهر أن البيتكوين قد ارتفع في 10 من أصل 12 مرة. في 2024، ارتفع البيتكوين بنسبة 43.55%، في 2023، أثناء مرحلة السوق الهابطة، كان سعر البيتكوين شبه ثابت، وفي 2022، ارتفع بنسبة 12.21%، وفقًا لبيانات Coinglass.إذا تكررت الأحداث التاريخية، فإن البيتكوين قد يشهد ارتفاعًا كبيرًا في السعر خلال سوق الثور في 2025. عوائد البيتكوين الشهرية | المصدر: Coinglass لماذا قد يكون البنك المركزي التشيكي الأول في العالم الذي يحتفظ باحتياطيات من البيتكوين؟وافق البنك المركزي التشيكي على اقتراح لدراسة الاستثمار في فئات أصول أخرى غير تلك التي يتم الاحتفاظ بها حاليًا، مثل البيتكوين، وفقًا لتقرير بحثي من K33 نُشر يوم الجمعة.رسم محافظ البنك المركزي، أليش ميشل، اقتراحًا بتخصيص ما يصل إلى 5% من مخزون البنك لبيتكوين، الذي تبلغ قيمته الآن حوالي 146 مليار دولار. قد يعادل ذلك أكثر من 7.3 مليار دولار يتم استثمارها في البيتكوين إذا تم تبني الاقتراح.يمكن أن يصبح البنك المركزي التشيكي الأول في العالم الذي يحتفظ بالبيتكوين في احتياطياته. المؤسسات والبنوك المركزية قد غيرت نغمتها بشكل كبير بشأن البيتكوين بعد اقتراح ميشل. لا تزال كريستين لاغارد، رئيسة البنك المركزي الأوروبي، ترى البيتكوين كاستثمار مضاربي بشكوك.
توقعات أسواق السلع: النفط والذهب في عام 2025
أسواق السلع، بما في ذلك النفط والذهب، كانت دائمًا محط أنظار المتداولين والمستثمرين في جميع أنحاء العالم. في عام 2025، سيستمر النفط والذهب في التأثر بالتغيرات الجيوسياسية والاقتصادية، مما يوفر فرصًا وتحديات جديدة. أسواق النفط في 2025 من المتوقع أن تشهد أسواق النفط تقلبات حادة في عام 2025 بسبب التحولات في السياسات البيئية، وزيادة الطلب العالمي على الطاقة، والتوترات الجيوسياسية. قد تؤثر قرارات أوبك (منظمة البلدان المصدرة للبترول) في تحديد أسعار النفط، خصوصًا إذا قررت الدول الأعضاء خفض الإنتاج لموازنة العرض مع الطلب. كما أن الارتفاع المستمر في استهلاك الطاقة في الدول النامية قد يؤدي إلى زيادة في الطلب على النفط، مما قد يرفع أسعاره. أسواق الذهب في 2025 الذهب دائمًا ما يعتبر ملاذًا آمنًا في أوقات الأزمات الاقتصادية. في عام 2025، سيظل الذهب خيارًا مفضلاً للمتداولين والمستثمرين الباحثين عن حماية ضد التضخم والانكماش الاقتصادي. على الرغم من أن الذهب قد يواجه تقلبات قصيرة الأجل بسبب تحركات أسعار الفائدة في الاقتصادات الكبرى، إلا أن الاستثمار في الذهب سيظل خيارًا قويًا للمستقبل. التأثيرات الجيوسياسية على أسواق السلع تأثير الأزمات الجيوسياسية مثل الصراعات في الشرق الأوسط أو التوترات بين القوى الكبرى على أسواق النفط والذهب سيكون من العوامل الأساسية في تحديد تحركات السوق. حيث أن أي تصعيد في هذه الأزمات يمكن أن يؤدي إلى زيادة مفاجئة في أسعار النفط والذهب بسبب القلق من اضطرابات العرض. فرص وتحديات في أسواق السلع على الرغم من التحديات، يمكن للمتداولين الاستفادة من التقلبات في أسعار النفط والذهب عبر استراتيجيات مثل التداول بالعقود الآجلة أو الخيارات. كما أن التحليل الفني لسلوك السوق يمكن أن يوفر إشارات واضحة للاستفادة من التحركات المستقبلية
