تسببت موجة بيع جديدة في أكبر شركات التكنولوجيا في العالم في انخفاض سوق الأسهم، متجاوزة البيانات الاقتصادية التي عززت الثقة في أن الاحتياطي الفيدرالي سيتمكن من تحقيق هبوط ناعم.
ارتفعت حوالي 300 شركة في مؤشر S&P 500، لكن المؤشر نفسه تراجع قليلاً. في حين ارتفعت القطاعات الحساسة اقتصاديًا مثل الطاقة والصناعات والأسهم المالية، تعرضت مجموعة التكنولوجيا المؤثرة لضغوط متجددة. استمرت مجموعة الشركات العملاقة التي قادت السوق الصاعد في الأداء الضعيف مقارنة بالشركات الأصغر، التي ارتفعت بنسبة تقارب 10% في يوليو.
مع تحقيق مؤشر S&P 500 أرقامًا قياسية متتالية في النصف الأول من العام، أصبح بعض المستثمرين قلقين من أن عددًا قليلاً من الشركات فقط يشارك في الارتفاع. الآن، ترتفع قطاعات السوق خارج نطاق التكنولوجيا الكبرى وسط ثقة في أن الاحتياطي الفيدرالي يسيطر على التضخم دون الإضرار بالاقتصاد، وسيتمكن قريبًا من خفض أسعار الفائدة.
قالت كالي كوكس من إدارة الثروات في ريتولتز: “نحن في خضم تحول كبير تقوده معدلات الفائدة من التكنولوجيا إلى كل شيء آخر”. “بالتأكيد، كان الأمر مؤلمًا، لكنه قد يستحق تحمل هذه العاصفة لما قد يأتي في المستقبل. ثق في هذا السوق الصاعد، أو خطر أن يتم تركك خلف الركب”.
ومن المثير للاهتمام، أن متداولي الأسهم رحبوا بالبيانات الاقتصادية الأخيرة التي عززت الرهانات في السوق على خفض سعر الفائدة في سبتمبر، وليس في وقت سابق. نعم، عادة ما يكون تخفيف السياسة جيدًا للشركات الأمريكية، لكن الاندفاع لخفض تكاليف الاقتراض يمكن أن يؤثر سلبًا على الشعور العام، مما يشير إلى أن المسؤولين قلقون بشأن تباطؤ اقتصادي أكبر.
أغلق مؤشر S&P 500 دون 4500. وارتفع مؤشر راسل 2000 للشركات الأصغر بنسبة 1.3%، بينما انخفض مؤشر “السبعة الرائعون” للشركات العملاقة بنسبة 1.1%. تراجعت أسهم شركة Alphabet Inc. حيث سمحت شركة OpenAI لمجموعة محدودة من المستخدمين باختبار مجموعة جديدة من ميزات البحث. ارتفعت أسهم Tesla Inc. بعد انخفاض بنسبة 12%.
انخفضت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات ثلاث نقاط أساس إلى 4.26%.
تسارع النمو الاقتصادي في الولايات المتحدة بأكثر مما كان متوقعًا في الربع الثاني، مما يظهر أن الطلب لا يزال قويًا على الرغم من ارتفاع تكاليف الاقتراض. زاد الناتج المحلي الإجمالي بمعدل سنوي 2.8% بعد ارتفاعه بنسبة 1.4% في الربع السابق. ارتفع مقياس مهم للتضخم الأساسي بنسبة 2.9%، متراجعًا من الربع الأول ولكنه لا يزال أعلى من التقديرات.
قال ديفيد راسل من TradeStation: “إن الاعتدال الذهبي يزداد قوة وخطر الركود التضخمي يتلاشى”. “لا يوجد الكثير من الركود ولا الكثير من التضخم. هذا النوع من تقارير الناتج المحلي الإجمالي يمكن أن يكون دفعة محتملة لأرباح الشركات التي تبقينا على المسار الصحيح لخفض أسعار الفائدة في المستقبل”.
يعتقد كريس زاكاريلي من Independent Advisor Alliance أن الاقتصاد الأمريكي أقوى مما يدركه الناس. يجب أن تخفف المخاوف بشأن تباطؤ النمو بعد تقرير الناتج المحلي الإجمالي.
وأضاف: “طالما تجنب الاقتصاد الركود، فإن هذا السوق الصاعد سيستمر حتى عام 2024 ويمتد إلى عام 2025، لذلك سنستغل أي تراجعات على طول الطريق”.
تدعم الأرقام الاقتصادية ليوم الخميس السردية المتعلقة بالهبوط السلس ويجب أن توفر بعض الراحة للأسواق المتوترة، وفقًا لمات بيرون من Janus Henderson Investors.
قال يونغ يو ما من BMO Wealth Management: “لا يزال أمام تجارة اللحاق بالركب في الأسهم الأصغر مجال للتحرك”. “من المتوقع أن يتحسن نمو الأرباح بين الشركات الصغيرة بحلول نهاية العام، وسيبدأ الاحتياطي الفيدرالي قريبًا حملة لخفض أسعار الفائدة لمدة عام ستستفيد منها الشركات الصغيرة بشكل غير متناسب”.
أبرز الأخبار الشركات:
تواجه شركة Meta Platforms Inc. أول غرامة من الاتحاد الأوروبي بسبب مزاعم بأنها أساءت استخدام هيمنتها في سوق الإعلانات المبوبة من خلال ربط فيسبوك ماركت ببيئة التواصل الاجتماعي الخاصة بها.
أكدت شركة EssilorLuxottica SA أن شركة Meta Platforms Inc. مهتمة بشراء حصة في أكبر شركة لصناعة النظارات في العالم.
خفضت شركة American Airlines Group Inc. توقعاتها للأرباح في محاولتها للتعافي من أخطاء سابقة ستؤثر على الإيرادات والأرباح لبقية عام 2024.
أبلغت New York Community Bancorp عن مخصصات خسائر قروض أعلى من تقديرات جميع المحللين.
تجاوزت إيرادات Harley-Davidson Inc. في الربع الثاني توقعات المحللين بفضل زيادة الشحنات والمبيعات الأفضل للدراجات النارية الأكثر تكلفة في أمريكا الشمالية. كما أعلنت عن إعادة شراء أسهم بقيمة مليار دولار.
أبلغت شركة International Business Machines Corp. عن قفزة في الحجوزات لأعمال الذكاء الاصطناعي الخاصة بها حيث يعمل العملاء على تنفيذ أحدث التقنيات.
تراجعت أسهم شركة Ford Motor Co. بعد خسارة كبيرة في الأرباح ألقتها الشركة باللوم فيها على زيادة تكاليف إصلاح الضمانات للمركبات القديمة.
انخفضت أسهم شركة Lululemon Athletica Inc. حيث أعرب المحللون عن مخاوف جديدة بشأن قدرة الشركة على تحقيق الأهداف المالية بسبب مشاكل تنفيذ المنتجات المستمرة وتباطؤ اتجاهات الملابس الرياضية.
تحركات السوق:
الأسهم:
انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.5%
انخفض مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 1.1%
ارتفع مؤشر Dow Jones الصناعي بنسبة 0.2%
انخفض مؤشر MSCI العالمي بنسبة 0.8%
انخفض مؤشر Bloomberg Magnificent 7 Total Return بنسبة 1.1%
ارتفع مؤشر Russell 2000 بنسبة 1.3%
العملات:
لم يتغير مؤشر Bloomberg Dollar Spot كثيرًا
لم يتغير اليورو كثيرًا عند 1.0845 دولار
انخفض الجنيه البريطاني بنسبة 0.4% إلى 1.2851 دولار
لم يتغير الين الياباني كثيرًا عند 153.83 مقابل الدولار
العملات الرقمية:
انخفضت البيتكوين بنسبة 2.2% إلى 64,622.32 دولار
انخفضت الإيثيريوم بنسبة 8% إلى 3,106.9 دولار
السندات:
انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات ثلاث نقاط أساس إلى 4.25%
انخفض العائد على السندات الألمانية لأجل 10 سنوات ثلاث نقاط أساس إلى 2.42%
انخفض العائد على السندات البريطانية لأجل 10 سنوات ثلاث نقاط أساس إلى 4.13%
السلع:
ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.7% إلى 78.14 دولار للبرميل
انخفض الذهب الفوري بنسبة 1.5% إلى 2,361.64 دولار للأوقية
