28 نوفمبر، 2023

• سجل اليورو/الدولار أعلى مستوى له في 15 أسبوعًا جديدًا، حيث تجاوز مستوى 1.1000 الرئيسي يوم الثلاثاء. • الأسواق العالمية تشهد ارتفاعًا في المخاطر عبر اللوحة، مما يدفع بالدولار الأمريكي للهبوط. • الأصول ذات المخاطر مثل اليورو والذهب تشهد ارتفاعًا في جلسة الثلاثاء الأمريكية. سجل اليورو/الدولار أعلى مستوى له في 15 أسبوعًا جديدًا فوق مستوى 1.1000 الرئيسي يوم الثلاثاء، مدعومًا ببيع الدولار الأمريكي (USD) على نطاق واسع في سوق العملات، مما يدفع باليورو (EUR) للارتفاع بينما تزيد الرغبة في المخاطر لدى المستثمرين في منتصف الأسبوع. الأسواق تتجاهل ظهور مصرفيين مركزيين من جانبي الأطلسي. أشارت ميشيل بومان، حاكمة مجلس الاحتياطي الفيدرالي (الفيدرال ريزيرف)، إلى أن الفيدرال ريزيرف مستعدة لمواصلة رفع أسعار الفائدة إذا توقف التقدم في معدل التضخم. كما لفتت انتباه الرئيسة التنفيذية للبنك المركزي الأوروبي (البنك المركزي الأوروبي)، كريستين لاغارد، إلى أن التشديد الكمي قد يكون على الأجندة للبنك المركزي الأوروبي في وقت قريب نسبيًا. وأشارت إلى أن مجلس البنك المركزي الأوروبي قد يناقش التشديد الكمي في المستقبل “ليس بعيد المنال” مع استمرار تجاوز التضخم في منطقة اليورو لأهداف البنك المركزي الأوروبي. القادم: معنويات الاتحاد الأوروبي، ناتج الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة تشهد يوم الأربعاء إصدارات معنويات الاقتصاد الأوروبي وثقة المستهلك، بينما ستشهد الأسواق الأمريكية طبعة الناتج المحلي الإجمالي الفصلي (GDP) الأمريكي. تتوقع الأسواق أن تستمر ثقة المستهلك في الاتحاد الأوروبي في نوفمبر عند -16.9، متسقة مع القراءة في أكتوبر. من ناحية الولايات المتحدة، من المتوقع أن يرتفع نمو الناتج المحلي الإجمالي (GDP) من 4.9% إلى 5.0% في الربع الثالث. نظرة فنية لليورو/الدولار يعزز ارتفاع اليورو الذي دفعته بيع الدولار في جميع أنحاء أسواق العملات العالمية من اليورو/الدولار لتجاوز مستوى 1.1000، حيث ارتفع بنسبة أربعة أعشار من النقطة مع احتمال مزيد من المكاسب إذا استمرت مشاعر السوق في الارتفاع. تجاوز الزوج بسهولة المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم في منتصف نوفمبر بالقرب من مستوى 1.0800، والتفاؤل المستمر لليورو يدفع الزوج بثبات للأعلى مع تذبذب الدولار الأمريكي. ربما صعد الزوج بشكل مبالغ فيه إلى حد ما، مع متوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا لا يزال يتداول بعيدًا عن الأسعار وفي منطقة هابطة، والمتوسط المتحرك حاليًا يتجه نحو الأعلى من شمال مستوى 1.0650.

• يشهد سعر النفط الخام تخفيفًا من ضغوط البيع، مع وقف نزول دامي استمر لأربعة أيام. • ارتفع سعر WTI بنحو 2% من افتتاح تعاملات يوم الثلاثاء بالقرب من 75.00 دولار. • انتقلت الأسواق إلى مزاج استثماري في وقت متأخر من يوم الثلاثاء مما دفع بأصول الأسواق إلى الارتفاع. سجل سعر النفط الخام غرب تكساس الوسيط (WTI) ارتفاعًا بفعل طلب واسع في الأسواق العامة، مع تحسن مشاعر المستثمرين عبر اللوحة. الملاذات الآمنة تشهد تراجعًا والأصول الأكثر مخاطرة ترتفع مع اقتراب تداول يوم الثلاثاء من الانتهاء. ارتفع سعر WTI لاستعادة الخسائر الأخيرة والعودة إلى المستوى المألوف بالقرب من مستوى 77.00 دولار. سجلت أسواق النفط الخام هبوطًا مؤخرًا بعد تصاعد التوترات بين دول الأعضاء في منظمة أوبك (منظمة البلدان المصدِّرة للبترول)، مما أدى إلى تأجيل اجتماع وزراء المالية في منظمة أوبك الأسبوع الماضي، والذي تم تأجيله إلى الثلاثين من الشهر الحالي. سعودية، واحدة من أبرز دول أعضاء منظمة أوبك، تسعى بجدية لتقليل إنتاج النفط الخام بشكل حاد من أجل الحفاظ على أسعار الوقود العالمية مرتفعة، وتواجه قيود الإنتاج الشديدة اعتراضات متزايدة من دول أعضاء أخرى في منظمة أوبك أصغر حجمًا والتي تعتمد بشكل أكبر على صادرات النفط العادية لتمويل موازناتها. مع عدم كفاية قيود الإنتاج الحالية لمواجهة تراجع أسعار النفط الخام، ستكون أسواق الطاقة تولي اهتمامًا إضافيًا لمحادثات منظمة أوبك العالمية في الاجتماع القادم، حيث من المؤكد أن تكون حصص الإنتاج هي الموضوع الرئيسي للنقاش. نظرة فنية لسعر WTI ارتفاع سعر النفط الخام يوم الثلاثاء يجعله يتقدم نحو مستوى 77.00 دولار في وقت متأخر من اليوم بفعل مزاد متزايد المخاطرة. ولكن مع استمرار تقلب شموع اليومي في الاحتفاظ بمعدل الحركة البسيط المتحرك لمدة 200 يوم بالقرب من 78.00 دولار، قد يظل الزخم الصاعد محدودًا. من الجانب السلبي، تقوى الدعم الفني مع رفض التراجع المتكرر من مستوى 75.00 إلى 73.00 دولار، والخطوة التالية للمشترين ستكون لدفع سعر WTI مرة أخرى فوق مستوى 80.00 دولار قبل أن ينتهي المعدل المتحرك البسيط لمدة 50 يوم من التداخل الهابط مع المعدل المتحرك البسيط لمدة 200 يوم.

أداء سعر البيتكوين تحول إلى أداء متواضع في الأسبوعين الأخيرين حيث دخلت البيتكوين في ترابط متين مع الأسواق المالية. • نموذج تقييم قيمة البيتكوين يشير إلى أن سعر البيتكوين من غير المرجح أن ينخفض دون 35,000 دولار مع استثناء التقلبات القصيرة الأجل. • سجلت صناديق البيتكوين تدفقًا بقيمة 311.5 مليون دولار من المستثمرين المؤسسيين. شهد أداء سعر البيتكوين استقرارًا خلال الأسبوعين الأخيرين بعد ارتفاع سعر البيتكوين إلى 38,400 دولار في 24 نوفمبر. شهدت أكبر أصل من حيث رأس المال السوقي زيادة في تدفق رأس المال من المستثمرين المؤسسيين في الأسبوع الماضي، وفقًا لتقرير من CoinShares. ملخص يومي لحركة الأسواق: تزايد تدفق الأموال الأسبوعي إلى صناديق البيتكوين، ونموذج التقييم يحدد الحد الأدنى لسعر البيتكوين • تباطأ ارتفاع سعر البيتكوين بعد أن حقق مكاسب متواصلة منذ 16 أكتوبر. ورغم ذلك، استمر سعر البيتكوين فوق مستوى 37,000 دولار. • تكشف بيانات من متتبع الذكاء الاصطناعي للعملات المشفرة، سانتيمنت، عن ترابط قوي بين البيتكوين والأسواق المالية بعد تسطح أداء سعر البيتكوين. وبلغ الترابط بين البيتكوين ومؤشر S&P 500 0.43، مقارنة بتراجعه السالب إلى -0.76 في 1 نوفمبر. • شهد أداء الأسواق المالية تسارعًا سريعًا في الأسبوعين الأخيرين، ويعتقد محللون في سانتيمنت أن ارتفاع سعر البيتكوين دون متابعة الأسهم سيكون إشارة قوية على أن الترابط بين القطاعين ينكسر مرة أخرى. وهذا هو مؤشر رئيسي يجب مراقبته. عمومًا، تكون انقطاعات الترابط علامة على ارتفاع سعر البيتكوين.